A liquidez representa a facilidade em que um ativo tem em ser convertido em dinheiro dentro da organização. Então, este artigo visa demonstrar como calcular e a importância da analise dos índices de liquidez. O ideal é que sejam sempre superiores a 1,0.
Deste modo, para melhor entendermos sua aplicabilidade, demonstraremos a seguir os principais índices de liquidez:
Índice de Liquidez Corrente
Este índice irá refletir a capacidade de pagamento da empresa em curto prazo, ele realiza a confrontação de quanto à empresa possui no ativo circulante com as obrigações existentes no passivo circulante, ou seja, se a empresa possui recursos suficientes no ativo circulante para cobrir suas dívidas de curto prazo.
Fórmula do Índice de Liquidez Corrente:
AC / PC
A qual é representada por:
AC = ATIVO CIRCULANTE
PC= PASSIVO CIRCULANTE
Normalmente, na gestão financeira é ele que serve de referência para a maioria dos pagamentos, representando a saúde do caixa.
Índice de Liquidez Geral
Utilizamos para verificar á situação financeira da empresa no curto e longo prazo, através da comparação do Ativo Circulante (que compreende as disponibilidades, os direitos realizáveis no exercício social) mais o Realizável á Longo Prazo (direitos realizáveis após o término do exercício seguinte), com o Passivo Circulante (compreendendo as obrigações vencíveis no exercício social) mais o Exigível á Longo Prazo (que compreende as obrigações vencíveis após o término do exercício social seguinte, isto é, num prazo superior a um ano).
Formula do Índice de Liquidez Geral:
(AC + RLP) / (PC + ELP)
A qual é representada por:
AC = ATIVO CIRCULANTE
RLP = REALIZÁVEL Á LONGO PRAZO
PC= PASSIVO CIRCULANTE
ELP = EXIGIVEL Á LONGO PRAZO
O referido índice demonstra se a empresa fosse encerrar suas atividades naquele momento, teria ou não condições de honrar seus compromissos com suas disponibilidades mais os seus realizáveis á curto e á longo prazo, sem precisar utilizar o seu Ativo Permanente.
Índice de Liquidez Seca
Possui uma função bastante similar ao de liquidez corrente, com a diferença de que o estoque não é computado no cálculo do ativo circulante. Isso ocorre devido o estoque representar um ativo de fonte incerta, está confuso? Iremos facilitar, o estoque é uma fonte incerta, pois ainda não foi vendido e se ocorrer algum imprevisto, como um incêndio na fabrica, por exemplo, será perdido.
Fórmula do Índice de Liquidez Seca:
(AC - Estoque) / PC
Ou seja, a liquidez seca vai informar ao gestor o valor real da liquidez de seu ativo circulante mesmo que nada no estoque seja vendido ou utilizado. Normalmente, o valor desse indicador fica bem próximo ao da liquidez corrente.
Índices de Liquidez Imediata
É utilizado para medir a capacidade da empresa em honrar seus compromissos à curto prazo com o que possui de disponibilidades, ou seja, é quanto a empresa tem imediatamente a sua disposição para pagar suas obrigações, independentemente de seu estoque ou contas a receber.
Fórmula do Índice de Liquidez Imediata:
Disponível / PC
Capital Circulante Líquido
O Capital circulante líquido é a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante, de modo que se o Ativo circulante for maior que o Passivo circulante significa que a empresa possui um capital circulante liquido, ou seja, ele apresenta se existe um “desafogo” nos ativos de curto prazo em relação aos passivos de curto prazo.
Fórmula do Capital Circulante Liquido:
AC – PC
Conforme foi possível constatar acima, esses índices são de fundamental importância no controle gerencial e na gestão de negócios, pois com essas informações a administração terá condições de avaliar a capacidade de pagamento da empresa mediante a suas obrigações, e caso a situação seja desfavorável ter tempo hábil de reorganizar suas estratégias e ações visando minimizar um impacto negativo em seu resultado.
Vale ressaltar que só é possível gerar índices de qualidade quando se tem um balanço patrimonial bem estruturado, ou seja, com todas as contas bem classificadas e representando fidedignamente a realidade socioeconômica da entidade.
Por Thais de Souza: Analista Contábil da Nova Aliança Contábil
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